【MetaAsia 2022 亞洲元宇宙大會】熊市下的投資攻略

By BlockDailyHK —— 2022-11-23
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*本文為大會演講嘉賓 Red Hare CEO – Anson Kwok 的觀點，不代表 BlockDailyHK 立場。文章及觀點亦不構成投資意見。

《MetaAsia 2022 亞洲元宇宙大會》成功於 11 月 6 日舉行，並邀請到本土加密界精英作為演講嘉賓，分享他們對業界的專業見解。NFT 在 2021 年掀起前所未有的熱潮，作為一種新興藝術和投資品類，究竟在熊市之下，交易者可以如何以此部署投資策略呢？就讓我們一起深入探討由 Red Hare CEO – Anson Kwok 先生在大會中所發表之見解吧。

現在是熊市嗎？

過去一年內，比特幣由高位跌了 73%。

而以太幣則下跌 72%，即市場現呈熊市狀態。

而最有名的 NFT 項目 – 無聊猿（Bored Ape Yacht Club）在過去半年亦下跌了 73%。

熊市下該如何部署？

在熊市下，不少人都會有的疑問：「比特幣會否升上去呢？」、「什麼位置才是底部？」、「如何在熊市裡預備自己及賺錢呢？」…… Anson 將會用過去十多年的數據解答大家如何在熊市下部署。

比特幣現時大概流通價格站在 20,000 美元左右，倘若投資者知道比特幣實際價值是 30,000 美元，大家都會選擇購買；但如果比特幣內在價值是 10,000 美元，大家都會售出。可是我們如何知道比特幣的實際價值呢？

1. MVRV Z- Score

由於比特幣是用區塊鏈生成出來的，而當每次轉出比特幣時，我們可以透過區塊鏈看到它的價值，而其價值便是用 MVRV Z- Score 計算出來的。

MVRV Z- Score 這個技術指標能夠計算現在比特幣市值以及同埋估計它內在的價值。當投資者得知這兩個數字時，便可以進行買賣。

黑色線：比特幣價格
橙色線：MVRV Z- Score 技術指標

從上圖可見，凡 MVRV Z- Score（橙色線）碰到綠色格，對上的比特幣幣價（黑色線）皆是市場底部，同時亦代表市場反映比特幣價值被低估咗，而現在 MVRV Z- Score 便正正跌入了綠色區間內。幣 MVRV Z- Score 低於 -0.02 時，即代表市場底部，反映最近幣價就是 20,000 美元。
 

MVRV Z- Score 除了能夠反映市場底部，亦能反映高位。當指標達到紅色區間時（MVRV Z- Score > 7），即市場頂部。

2. Mayer Multiple (MM)

除了 MVRV Z- Score，亦有另一個指標可反映比特幣價格高/低位。平日經常說的「天線」指每一日的移動平均線，而比特幣亦有運用到這個技術指標。以往 200 天線能反映一個牛熊分界，但除了 200 天線外，Mayer Multiple (MM) 也可以反映更多指示予投資者參考。

MM Value = 比特幣市價/ 200 天線

黑色線：比特幣幣價

當 MM Value < 0.57 （紅色線）時，即跌穿 0.57 時，皆是市場底部。最近最低的 MM 指數是 0.478，而當時比特幣幣價是 19,021美元。而 11 月 6 日 MM 指數已是 0.7x，比特幣價格則升上回 21,000 美元。

運用過去十多年的數據，即大數據，參考性相對較高，投資者若根據這些大數據選擇何時入市及沽，風險相對較低。

如果 MM Value > 2.3 時，每次都是市場頂部。

再看看比特幣幣價走勢，我們可發現下一個循環的底部，都是會比之前的高位高。上一個循環，比特幣最高位是 19,000 美元，而是次循環最高位是 68,000 美元，當它現在回落，究竟底部會否高過前高呢？而過往的個案和數據反映出，過去數次也高過前高，或和前高一樣。

奉勸各位投資者：
1. 我們不可能預測精準的低位，但可以運用以上的指標預測大概的低位。
2. 我們不可能一買便升，尤其現在是熊市。要靜候及持有，未來才會升。
3. 雖然投資不能沒有風險，但可以選擇在低風險時入市。當 MVRV Z- Score 跌到紅色區間時，代表入貨風險低；可以選擇分散投資，分階段買入。

3. 平均成本法

平均成本法，又稱懶人理財術。其好處是投資者不用「撈底」，即投資者不需要知道比特幣的底部是多少錢。投資者只要定期將一個定額投到投資產品內便可以。

若想看看平均成本法的成效，可到 https://dcabtc.com/ 參考。

如上圖所示，若投資者每個星期不問價地投資 10 美元到比特幣，持續投資四年。四年內所投資的金額達 2,090 美金，並賺取 7,458 美金，回報達 256.8%。這個方法不用「撈底」亦不需研究技術指標，也能賺錢。

4. 收息

市面上有不同收息的平台，例如 Bybit、幣安 及 JPEX 等。

比特幣收息

Bybit 年利率達 1.8%；幣安 5%；JPEX 25%。
假如一粒比特幣成本需要 20,200 美元，年利率 25%。一年後，平均成本會跌至 16,160 美元。這個方法能夠將大家的平均成本壓低，同時將投資風險降低。

USDT 收息

倘若投資拍不想買賣比特幣、以太幣等，其實也可以選擇購買 USDT 收息。由於美金升跌與港元無關，即使幣價升跌，也不會影響投資者，而 JPEX USDT 年利率高達 27% ，可謂零風險的投資。

NFT 市場

在 NFT 的市場，NFT 持有者沒有辦法做空對沖。買了 NFT 只能等它升，不可以沽空。
NFT 持有者在熊市只能止蝕或繼續長期持有。而 Red Hare，亞洲第一個 NFT 指數，提供一個機會讓 NFT 持有者在熊市下不用蝕到盡。

眾所周知的恆生指數就是將一些好的股票集齊然後創造的一個指數；而 Red Hare Index 亦是同樣道理，將頭 50 名的 NFT 項目集齊後所整合的一個指數。除此以外，Red Hare 亦將每一個獨立的 NFT 項目生成獨立的指數供投資者參考。

JPEX 利用 Red Hare 指數，提供一個期貨產品予投資者參與 NFT 市場。即使 2 美金，也能買一個 NFT 的升跌。

關於 Red Hare

Red Hare Analytics Ltd.（“Red Hare”）是領先的 Web 3 NFT 大數據平台，擁有專有數據源和外部多源數據點。 在公司成立後的 6 個月內，每月獨立訪客達到 200,000 人。

2022 年 5 月，Red Hare 建立了亞洲首個 NFT 指數（RHNI），以反映 NFT 市場的整體表現，以及每個頂級 NFT 項目的特定 NFT 指數。

兩個月後，Red Hare 推出了首個 NFT 恐懼與貪婪指數，提供了一個多維度的指標來衡量每日 NFT 市場情緒。

NFT 投資者可以在 Red Hare 的平台上 24/7 全天候跟踪市場表現和情緒，從而選擇購買、持有或出售資產的正確時機。

Red Hare 的 Twitter 會定期有 NFT/ NFT 白名單贈送活動。及後亦會推出自家代幣，送給 Discord 社群的會員。

關於 Anson 

Anson 是 Red Hare Analytics 的創始人兼 CEO。 在加入 Red Hare 之前，他於 2020 年 10 月成立了亞洲區塊鏈協進會並擔任主席。 在不到兩年的時間內，他已向 10,000 多名聽眾發表了 100 多場演講。 作為 NFT 的收藏家和投資者，Anson 看到了許多 NFT 收藏品的巨大潛力。 他認為 Red Hare 可以通過分析 NFT 投資者的情緒和行為，將市場提升到一個新的水平。

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