bitcoin
Bitcoin (BTC) $ 23,440.28 0.60%
ethereum
Ethereum (ETH) $ 1,681.70 0.98%
cardano
Cardano (ADA) $ 0.403357 0.65%
tether
Tether (USDT) $ 1.00 0.03%
xrp
XRP (XRP) $ 0.413334 1.02%
solana
Solana (SOL) $ 24.63 1.05%
polkadot
Polkadot (DOT) $ 6.92 1.81%
dogecoin
Dogecoin (DOGE) $ 0.097388 5.28%
usd-coin
USD Coin (USDC) $ 1.00 0.00%
avalanche-2
Avalanche (AVAX) $ 21.25 1.99%
terra-luna
Terra Luna Classic (LUNC) $ 0.000196 0.39%
binance-usd
Binance USD (BUSD) $ 1.00 0.00%
cosmos
Cosmos Hub (ATOM) $ 14.88 2.81%
chainlink
Chainlink (LINK) $ 7.27 0.30%
uniswap
Uniswap (UNI) $ 7.26 0.62%
algorand
Algorand (ALGO) $ 0.27049 0.38%
litecoin
Litecoin (LTC) $ 99.34 0.67%
bitcoin-cash
Bitcoin Cash (BCH) $ 138.32 0.22%
wrapped-bitcoin
Wrapped Bitcoin (WBTC) $ 23,398.27 0.78%
internet-computer
Internet Computer (ICP) $ 5.90 0.28%
filecoin
Filecoin (FIL) $ 5.61 1.08%
matic-network
Polygon (MATIC) $ 1.26 1.93%
stellar
Stellar (XLM) $ 0.093559 0.69%
tron
TRON (TRX) $ 0.064259 0.56%
vechain
VeChain (VET) $ 0.025047 1.03%
ethereum-classic
Ethereum Classic (ETC) $ 24.03 3.69%
dai
Dai (DAI) $ 1.00 0.13%
compound-ether
cETH (CETH) $ 33.74 1.28%
tezos
Tezos (XTZ) $ 1.17 2.54%
theta-token
Theta Network (THETA) $ 1.12 0.09%
elrond-erd-2
MultiversX (EGLD) $ 46.22 0.75%
monero
Monero (XMR) $ 173.18 0.21%
okb
OKB (OKB) $ 41.47 0.04%
compound-usd-coin
cUSDC (CUSDC) $ 0.02275 0.19%
pancakeswap-token
PancakeSwap (CAKE) $ 4.56 5.32%
quant-network
Quant (QNT) $ 144.47 0.66%
ecash
eCash (XEC) $ 0.000039 3.37%
crypto-com-chain
Cronos (CRO) $ 0.083739 3.17%
near
NEAR Protocol (NEAR) $ 2.54 1.71%
eos
EOS (EOS) $ 1.12 1.93%
cdai
cDAI (CDAI) $ 0.02216 0.08%
axie-infinity
Axie Infinity (AXS) $ 11.45 0.23%
staked-ether
Lido Staked Ether (STETH) $ 1,676.66 0.94%
aave
Aave (AAVE) $ 89.03 2.11%
hedera-hashgraph
Hedera (HBAR) $ 0.07452 6.91%
iota
IOTA (MIOTA) $ 0.244531 3.18%
shiba-inu
Shiba Inu (SHIB) $ 0.000015 23.94%
the-graph
The Graph (GRT) $ 0.101504 2.04%
kusama
Kusama (KSM) $ 38.12 0.64%
fantom
Fantom (FTM) $ 0.630303 2.66%
neo
NEO (NEO) $ 8.91 0.03%
klay-token
Klaytn (KLAY) $ 0.217212 3.93%
leo-token
LEO Token (LEO) $ 3.43 1.90%
bitcoin-sv
Bitcoin SV (BSV) $ 43.47 0.29%
terrausd
TerraClassicUSD (USTC) $ 0.035324 8.30%
waves
Waves (WAVES) $ 2.85 0.04%
arweave
Arweave (AR) $ 12.08 2.26%
amp-token
Amp (AMP) $ 0.004805 1.45%
celo
Celo (CELO) $ 0.803292 2.14%
thorchain
THORChain (RUNE) $ 1.91 0.44%
maker
Maker (MKR) $ 713.75 3.10%
celsius-degree-token
Celsius Network (CEL) $ 0.62476 0.10%
sushi
Sushi (SUSHI) $ 1.55 1.50%
compound-governance-token
Compound (COMP) $ 54.22 1.19%
havven
Synthetix Network (SNX) $ 2.79 7.20%
huobi-token
Huobi (HT) $ 5.65 1.29%
dash
Dash (DASH) $ 61.68 2.89%
huobi-btc
Huobi BTC (HBTC) $ 23,398.27 1.08%
helium
Helium (HNT) $ 2.99 0.44%
harmony
Harmony (ONE) $ 0.028321 0.09%
decred
Decred (DCR) $ 23.61 1.90%
holotoken
Holo (HOT) $ 0.002224 0.93%
chiliz
Chiliz (CHZ) $ 0.14847 3.02%
theta-fuel
Theta Fuel (TFUEL) $ 0.058651 2.06%
xdce-crowd-sale
XDC Network (XDC) $ 0.028883 1.99%
iostoken
IOST (IOST) $ 0.010775 1.58%
nem
NEM (XEM) $ 0.040886 2.96%
true-usd
TrueUSD (TUSD) $ 1.00 0.01%
blockstack
Stacks (STX) $ 0.30606 1.53%
zcash
Zcash (ZEC) $ 47.02 0.52%
enjincoin
Enjin Coin (ENJ) $ 0.480604 2.12%
omisego
OMG Network (OMG) $ 1.56 0.33%

BitMEX 創辦人:若爆發第三次世界大戰,持有比特幣能避通膨、政府徵收嗎?

By Connie —— 2022-09-09
37 share / 3.1k views

_________________________________________________________________________________________

BitMEX 創辦人 Arthur Hayes 提出歷史上戰爭國家中,糧食供給和資產變化的殘酷情況,並解釋比特幣在戰爭中可能的用處。本文源自 Arthur Hayes 發表在 Medium 的文章 《For the War》。

 

你是愛國者嗎?

你向國旗宣誓效忠嗎?

你是站在帝國主義對面的資本主義豬嗎?

你是敵人的走狗嗎?

你是一個與普通人為敵的資產階級知識分子!

你對此有異議嗎?如果有,你將如何表現出戰勝敵人的信念?

大賣作家 Zoltan Posar(美國 Fed 前官員) 之前在《戰爭與利率》的文章中寫到:

戰爭導致通貨膨脹不斷加劇。

戰爭有許多不同的形式。有冷戰,有熱戰,還有如 Pippa Malmgren(美國總統小布希特助經濟學家) 所說在網路空間,太空和深海這些「寒冷之地中的熱戰」。大國正在發動涉及技術、貨物和商品流動的熱戰——經濟熱戰——這些戰爭最近一直是導致通貨膨脹的主要原因。

他的文章都簡明扼要地描述了當前政治權力中心正在參與的全球戰爭。雖然烏克蘭和俄羅斯之間的攤牌可能是目前發生的唯一直接備受矚目的動態衝突,但毫無疑問:世界主要旗幟之間正在悄悄地進行一場全方位的經濟戰爭。

瀕臨滅絕

為了強調當前這場衝突的嚴重性,下圖這張令人痛苦的圖表,記錄了過往舊霸主和挑戰者之間的重大衝突。

在列出的 16 個實例中,75% 導致戰爭。如果我們希望避免一場重大的動態衝突,歷史就不是站在我們人類這邊的。

Dale Copeland 的傑作《經濟相互依存與戰爭》中寫到:

希特勒承認,從長遠來看,重整軍備提供的經濟刺激永遠不可能構成健全經濟的基礎,他進一步闡述了供應困境:

那些依賴對外貿易生存的國家存在明顯的軍事弱點。由於我們的對外貿易是通過英國主導的海上航線進行的,因此,這是一個運輸安全問題而不是外匯問題,這在戰時揭示了我們糧食狀況的全面弱點。在我們看來似乎是有遠見的唯一補救措施在於獲得巨大的生活空間。

國家權力

當戰爭發生時,國家優先。無論戰前的法律法規是什麼,在戰時,無論國家需要什麼,國家都會拿走。由於國家必須擁有發動戰爭所需的東西,私營部門通常被排擠在範圍廣泛的商品和服務之外。

「但是,這是違法的!」,你可能會說。「我的國家不能僅僅因為它在戰時權宜之計就這樣做。我想提醒這些讀者,疫情也是一場戰爭——我們當中有誰在與隱形病毒的正義鬥爭中沒有限制我們的個人自由?戴上口罩,給身體注射匆忙批准的「疫苗」,居家隔離,基本不外出。雖然每個人都在抱怨和呻吟,但他們最終——在大多數情況下——按照國家告訴他們的去做了。

當國內經濟無法生產足夠的商品和服務來支持國家和私營部門時,國家就訴諸於讓人民支付費用和政府增加法定貨幣的供應,隨著戰爭的進行和商品更難獲得,這些貨幣的價值越來越低。在以前的世界大戰期間,牛奶、麵包、牛油、糖和勞動力的短缺比比皆是,無處可藏。在當前全球經濟戰爭的迭代中,我們仍然有短缺,它們看起來有點不同。我們在半導體晶片、面膜、嬰兒配方奶粉和武器方面不足。

在戰時,你要麼有一條麵包,要麼沒有。在戰時,銀行要麼營業,要麼不營業。在戰時,當您想旅行時,您的護照上要麼有合適的印章,要麼沒有。在戰時,管道是關鍵,價格是次要的。因此,所有必需品和服務的價格曲線都缺乏彈性。

因此,當我們進入第三次世界大戰,在非傳統的走廊上作戰時,作為普通公民,我們如何保護自己和我們的家人免受戰時盛行的「全有或全無」二分法的影響?在缺乏傳統法律保護的情況下,我們如何保護自己免受因為……戰爭而需要我們資源的國家侵害?

以前,許多人認為最好的方法是用如黃金這樣的強勢貨幣儲蓄。但是這種思路做法很普遍,國家會禁止私人擁有貴金屬,並迫使黃金所有者以低價將其金塊出售給政府。

而一些更勤勞的平民開始將他們的錢兌換成更加「硬」的法定貨幣並將其儲存在國外。但政府對此也有一個答案:資本管制(即實施限制資金流出國內經濟的法律)。

因此,如果政府利用所有這些槓桿來阻止其公民保護自己和他們的財富,那麼我們還有什麼選擇來讓自己免受第三次世界大戰之後可能遭受的破壞?

有許多人了解和平時期與戰時市場運作方式的轉變,並且可能會利用這種理解來創造,加速和/或鞏固他們的財富和權力。努力成為我們稱之為全球全面戰爭的這一可悲事情的參與者之一。

這並不戲劇性,無論你多麼富有或多麼強大,任何有合法所有權的資產,都是戰時沒收的公平遊戲。你的銀行帳戶、你的股票投資組合、你的房子、你的汽車——你對這些東西的所有權取決於國家維護和保護你使用它們的專有權力。

讓我們回到第二次世界大戰,觀察不同的國際如何對待其公民的財產。在本文中,我將探討美國,英國,德國和日本如何處理戰時配給制,以及這對資本管制,食品及其價格的獲取以及黃金等「強勢貨幣」的所有權意味著什麼,然後我會爭辯說,在這些困難的條件下(如果第三次世界大戰開始升級為更大的衝突,我們可能會以某種形式再次看到), 比特幣將是平民保護財富的最佳手段。

在我開始之前,先插入一條公益宣傳——現在是購買比特幣的時候了。因為一旦您的法定資產被凍結或法定資本管制被建立,您的財富就無法轉換為更硬的通貨。那時,你的財富取決於國家的心血來潮,你最好希望印在你護照上的國旗獲勝。這就是國家獲得群眾支持的方式——它剝奪了他們的逃避方式。唯一的出路就是通過!

資本管制

能夠調動其公民的大部分資源並使他們投入戰爭的旗幟是將獲勝的旗幟。政府必須以物理形式(即食品,機械,勞動力)或抽象形式(即流通中的貨幣,股票,債券等金融資產)控制這些私人資源。物理路線更明顯,精神上更具破壞性。想像一下,一個政府惡棍敲你的門,要求你廚房裡的所有食物都用來餵飽飢餓的士兵,或者你每天在一個改裝的工廠建築彈藥中工作8個小時,工資低於市場工資。這使得戰爭對普通公民來說非常真實。

因此,相反,我們可以預期國家會走抽象的路線,瞄準公民的資金和資產。國家總是有非常巧妙的方式將貨幣愛國主義強加給人民。

它最良性的策略是出售其平民低收益政府債券,激發他們的愛國主義,並說服他們愛國地將閒置資本投入政府。這方面的一個常見例子是戰爭債券。戰爭債券將公民轉化為戰爭努力中的「投資者」。現在,每個人的利益都是一致的。我們贏得了戰爭,你就能拿回你的錢。

這些戰爭債券的收益率不會高於國內通脹率,因為如果這樣做,政府將慢慢破產。但政府不會強調他們的收益率低於通脹的事實——他們會指望他們的公民對債券數字如何運作的無知。

無論政府多麼努力地向公眾推銷這些債券的正義性,普通人都可能明白戰爭意味著通貨膨脹(或者至少隨著戰爭的拖延而意識到這一點)。只要人類文明存在,就存在戰爭。國家總是用通貨膨脹來「支付」戰爭花費。最終,這可能會讓公民匆匆忙忙地尋找擺脫這種有害惡習的方法。

從國家的角度來看,這就是為什麼必須建立資本管制——同樣是禁止或限制在國內經濟之外轉移金錢和資產的法律。沒有他們,叛國的平民將把他們的資本變成硬通貨,並讓戰火難以燃燒。資本管制使得幾乎不可能逃脫國家的金融體系,因為所有將本國貨幣轉換為更難的等價物或購買收益率高於政府債券的金融資產的選擇基本上都是被禁止的。一旦國家的公民在經濟上陷入困境,他們很可能會屈服於這種情況——賺取微不足道的收益率,不能戰勝通貨膨脹,總比根本沒有收益率要好。這就是你如何開始將這片土地的人民轉變為金融愛國者的過程。

讓我們來看看各國家在第二次世界大戰期間如何實施資本管制。

公開資本管制

公開的資本管制直接限制了貨幣在邊界和貨幣之間的流動。最終結果是一個脆弱的資本池,可以很容易地被引導到「愛國」目的。

美洲

在二戰期間,資本在美國以外的流動基本上不受限制。美國擁有最強大的經濟,在其境內沒有實際戰況;國內資本幾乎沒有理由逃離。

然而,美國確實嚴格控制的唯一資產是黃金。

幾十年來,美聯儲被要求將其發行貨幣的 40% 作為黃金持有,並以每盎司20.67美元的價格贖回美國公民持有的黃金。但 1933 年的《緊急銀行法》賦予總統對銀行、國際轉賬和黃金的更大控制權,並為第6102號行政命令鋪平了道路——該命令由富蘭克林·羅斯福總統(FDR)在二戰期間頒布,並要求美國人立即與政府交換黃金,否則將面臨處罰。

羅斯福的黃金沒收政策意味著私人所有者有義務將他們的硬幣,金條或黃金證書帶到銀行,並以每盎司 20.67 美元的現行匯率將其兌換成美元。在接下來的一年裡,總統隨後將官方金價上調至每盎司 35 美元,有效將美元貶值 40%,以刺激通脹並刺激經濟。這是羅斯福使美國擺脫金本位制的更大努力的一部分。對個人黃金的禁令一直持續到 1974 年 12 月福特總統將私人所有權合法化。

讓這張圖表深入人心:黃金資本管制持續了41年,在那段時間裡,美元失去了80%的黃金購買力。被困資本就是死資本。

英國

英國實施了廣泛的資本管制,涵蓋大多數進出口以及私人投資組合和零售投資。這些政策是作為 1939 年《緊急權力法》的一部分實施的。後來更新為 1947 年的《外匯管制法》。

證券的銷售,英鎊兌換成任何其他貨幣,以及資金在國外的流動都受到嚴格控制。你的資本根本不是你的。只有當政府認為你根據他們的規則將財務轉移到國外的理由是合法的時,你才能出售證券,進行外匯或將資金匯出該國。

Daisuke Ikemoto 教授寫道:「外匯管制最初是在1939年出於戰時目的引入的,但在衝突結束後一直保持至今。這使得歷屆英國政府能夠將固定匯率的維持與他們對需求管理政策的承諾相協調。」

德國

在戰爭期間,德國實施了資本管制,以便資金可用於「投資」政府債券。下節將更詳細地介紹這些措施,特別是德國政府債券的收益率。

戰後,在聯邦德國成立初期,經常帳戶赤字和外匯儲備匱乏導致居民嚴格禁止任何資本出口。這些管制的法律依據載於盟軍佔領區的外匯條例。然而,到20世紀50年代初,西德的經常帳戶轉向盈餘,該國與戰爭有關的外債最終得到解決。1952年開始放寬對海外外國直接投資的限制,從1956年開始允許居民購買外國證券。

日本

我沒有很好的文章來詳細說明日本公民面臨的資本管制。然而,我發現這篇有啟發性的論文討論了日本在戰爭期間佔領的東南亞國家生產的基本商品的各種方式。以下是論文摘要:本文分析了日本如何為其第二次世界大戰佔領東南亞提供資金,向日本轉移資源以及日本政策的貨幣和通貨膨脹後果。在馬來亞、緬甸、印度尼西亞和菲律賓,以軍事計價支付資源和占領軍的問題大大增加了貨幣供應量。儘管通貨膨脹率很高,但由於對貨幣的持續交易需求,日本對貨幣壟斷的強硬實施,以及日本將資源運回國內的軍事能力下降,惡性通貨膨脹幾乎沒有發生。

在泰國和印度支那,佔領成本和雙邊清算安排創造了近乎無限制的日本購買力,並允許將印度支那年度GDP的三分之一轉移到日本。雖然泰國和印度支那政府主要通過印刷大量貨幣來為日本的需求提供資金,但由於貨幣在白米過剩地區繼續被用作價值儲存手段,通貨膨脹率僅隨著貨幣擴張而上升。

如果由於缺乏基本商品,日本將印度支那年度GDP的三分之一「轉移」以點燃國內戰爭意志,你認為國家會允許普通公民資本逃往國外,來逃避他們的「愛國金融責任」嗎?如果你相信他們允許日本平民逃跑,那你是笨蛋嗎?

戰後,對經濟重建的關注意味著資本流入和流出受到嚴格控制。該政策是在盟軍佔領該國的早期實施的,並最終從1949年的《外彙和對外貿易管制法》中得出了法律依據。原則上,除非得到行政法令的特別授權,否則禁止所有跨界流動。直到20世紀60年代初,這些限制才開始放鬆,即便如此,也只是針對與外貿交易密切相關的某些流動。

戰後全球形勢

下圖顯示了布雷頓森林協定生效後戰後資本管制的普遍性和持久性。

今天的衝突

讓我們向前快速邁出一步,了解當今世界公開的資本管制是什麼樣的。隨著烏克蘭衝突的肆虐,俄羅斯已經採取了一些措施來支撐盧布。最值得注意的是,俄羅斯對消費者施加了10,000 美元的提款限額,並要求公司將其外匯儲備轉換為盧布。加強盧布的預期結果已經實現,政府認為這些限制對於避免財務痛苦是必要的,並且一旦風險消退,這些限制將被取消。

金融抑制

回到第二次世界大戰,這些國家現在已經實施了資本管制,他們的國內資本被困境內,其平民可用的投資選擇有限。國家接下來做了什麼來奪取其公民的內陸首都並將其轉向戰爭努力?他們高興地向愛國者提供債務義務,以幫助資助戰鬥。在可能的情況下,我試圖編制一個數字表示,表示在戰爭期間和之後發行的各種「戰爭債券」或其他政府債券的實際收益率。

美國戰爭債券

值得慶幸的是,美國財政部寫了一份關於二戰融資方式歷史的出色報告。雖然我沒有針對其他國家的類似報告,但請注意資金是如何籌集的以及提供的理由。以下是該報告的片段,並添加了真實色彩的評論。

到1941年初,公共債務迅速擴張。隨著國防開支向經濟注入資金並將消費品從市場上轉移出去,價格通脹的危險正在增加。顯然需要從支出流中取出盈餘資金,並將其儲存起來以備將來使用,從而有助於減輕這一關鍵時期的通貨膨脹壓力。

這就是經濟學101——政府支出排擠了私人市場。如果政府需要一個水箱,你就不能有一台洗衣機。

政府創建了新的官僚機構來推銷新發行的戰爭債券。著名藝術家創作的藝術幫助說服普通公民放棄他們稀缺的資本。

美國參戰給政府帶來了許多新問題,這些問題只有在公眾的幫助下才能解決。配給——保護——人力——稀缺物資的分配——這些只是需要公共合作的一些關鍵計劃(除了購買戰爭債券之外)。

很清楚——我自己說得再好不過了。

即使在向小投資者出售小額債券非常順利的時候,人們也意識到了這一點,這引發了一個棘手的問題:自願債券計劃真的能行得通,還是必須設計一個強制向政府貸款(即強制儲蓄)的製度?

只有財政部長摩根索在羅斯福總統的支持下,反對該計劃(迫使普通公民向國家交出儲蓄的計劃)。他的觀點是,自願的方式是「民主的方式」——但即使他也被迫承認,如果即將到來的戰爭貸款活動未能產生預期的結果,那麼某種形式的強制性儲蓄可能確實必須考慮。

如果公眾不自願向國家提供它需要的東西,國家必須接受它。雖然「強制性」選項從未被採取,但美國財政部隨時準備盡一切努力為戰爭提供資金,即使這意味著剝奪其公民的財產權。

下圖是美國在1941年至1945年間發行了價值1860億美元的戰爭債券。

戰爭債券是一項很好的投資嗎?這取決於你對「好」的定義。如果你所說的「好」是指債券持有人的收入超過了通貨膨脹,那麼下圖可以反駁任何認為這些是「好」投資的觀點。

這些債券的期限為10至12年。假設您在發行時購買了債券,並持有至到期日,上圖是您實際損失的金額。這確實令人震驚。

但從政府的角度來看,戰爭債券運動取得了巨大的成功。在戰時,公眾自願交出了數千億的稀缺資本。這些資本被用來武裝和養活軍隊,而不是爭奪有限的消費品和助長國內通貨膨脹。

英國

英國Conssol 債券是所有現代民族國家中發行時間最長的債券,從1756年持續到2015/16年。但這裡,我們將關注這些債券在戰爭期間和之後不久的真實收益率。

在1939年至1945年的戰時期間,Consol 債券的持有者實際損失了24%。感謝您的參與!

德國

在一篇題為《第二次世界大戰期間為德國經濟融資》的富有洞察力的論文中,作者茲登卡·約翰遜(Zdenka Johnson)對扣押資本和為戰爭努力提供資金的措施說了以下幾點:

然後,與帝國進行貿易的商人不得不接受,高達40% 的商品和服務付款是以無息稅單的形式(Steuergutscheine)的形式進行的。這些憑證本來可以用於將來向國家支付納稅義務,並且還提供了稅收優惠。這種債務工具同時解決了幾個問題——政府獲得了非常優惠的貸款,減少了現金支出,也不必發行那麼多政府債券。經過半年的監管有效期,私營公司「借給」政府近50億馬克。

投資私人證券的機會受到成功限制。對於銀行和私人投資者來說,事實上,除了投資「政府證券」之外,別無選擇。1940年,主要是儲蓄銀行提供了國家80億馬克,次年近130億。到1944年底,三分之二的儲蓄用於證券,其中95%是國有債券。

在戰爭期間和戰後,德國都遵循瞭如何為戰爭提供資金的標準處方。鎖定資本,然後迫使它以微不足道的利率向國家提供貸款。

如上所述,個人和企業的扣押資本被強行借給國家。雖然我找不到關於債券收益率和消費者價格指標的可靠數據集,但下面是一張圖表,詳細介紹了公共債務在戰爭期間如何膨脹。我確實發現的一個關於收益率的數據點指出,1939 年的收益率平均為3.9%,1942 年下降到3.5%。收益率下降,但公共債務增長了4.5倍。通常,當供應急劇增加時,如果沒有需求激增,價格必須下跌。當債券價格下跌時,收益率上升。因此,即使數據很少,我們也可以觀察到政府如何通過迫使公眾將閒置資本「投資」給國家來節省資金,因為收益率較低。

日本

我們沒有戰時的債券或通貨膨脹數據。

雖然沒有一個政府債券的收益率高於通脹,但贏家至少拿回了他們的本金加利息。德國債券持有人在戰後收集債務方面面臨著徹底違約和嚴重的法律挑戰。它表明成為贏家是值得的。

今日衝突

到目前為止,還沒有一個主要大國開始出售「戰爭債券」,主要是因為從技術上講,美國/北約和俄羅斯/中國沒有處於戰爭狀態。然而,在當今資本流動性更強的時代,請密切關注有關公共和私人養老金/退休帳戶必須如何投資的規則和法規。全球嬰兒潮一代在這些管理池中擁有價值數兆美元的「儲蓄」。政府故意制定規則,以便這些資本只能進入「批准」的投資。請注意,對如何投資退休儲蓄的更多限制,優先考慮國家而不是其他一切。

糧食配給

現在將介紹政府在戰時行使的最後一種主要經濟控制形式——食物配給,以及它在二戰期間對價格和公民工資的影響。在我開始之前,我應該指出,在第三次世界大戰的情況下,食物配給情況可能不會與第二次世界大戰期間發生的事情一樣。我認為我們更有可能看到食物短缺而不是直接的食物配給。但是,我預計糧食短缺對價格的影響和文化影響將是相似的——因此回顧在此期間糧食配給發生的事情仍然有用。

日本

官方配給制於1938 年首次實施,並到1942 年逐步擴大到包括「幾乎所有基本必需品」。正如Junko Baba 純子所指出的那樣,配給是在「奢侈品是敵人」和「在取得勝利之前不要渴望」的口號下進行的。糧食得到系統的控制、監測,並通過全國每個社區的鄰里協會(tonari-gumi)向每戶有限度地分發。

1939年,白米供應由政府控制,而消費品的配給始於1940年。到1942年,白米,小麥,大麥和黑麥被政府壟斷。儘管警方做出了努力,但黑市——或者說,自由市場——蓬勃發展,促進了各種消費食品的交換和銷售。

下面是一個基本商品的價格差異可能有多大的例子。

二戰期間的白米價格

如果你去過日本(或整個亞洲),你就會知道白米對一般飲食有多重要。在武士時代,武士階級的報酬是白米(稱為koku)。

正如你在這個日程圖表上看到的,白米的「真實」價格有時比官方價格高出10倍。鑑於基本食品的配給量很大,如果你想盡情消費,甚至根本沒有,你必須為白米支付高昂的價格。

除非你的收入在戰爭爆發後增加了10倍,否則你藏在床墊裡的法定紙幣,在米飯的購買力上就縮水了90%。我反問你,當你連一碗米飯都買不起的時候,法定貨幣的價值是什麼?

我沒有這樣的圖表來說明美國、英國和德國基本食品的自由市場價格,但我將簡要描述其他戰時國家的糧食配給制度。

美國

美國廣泛配給以協助戰爭努力。輪胎、糖、肉類、牛奶、咖啡等只能使用政府授予的配給點購買。正如勞拉·舒姆(Laura Schumm)所指出的那樣,「1942年1月30日,《緊急價格控制法》授權價格管理辦公室(OPA)設定價格限制和配給食品和其他商品,以阻止囤積並確保稀缺資源的公平分配。管理配給是一個複雜的官僚制度,有8 000多個地方辦事處,每月對點分配情況進行重新評估。不同的人口群體獲得不同的福利,每個人都獲得了一本不可轉讓的優惠券小冊子。鼓勵家庭自耕「勝利花園」(庭院農地),以盡可能提供自己的食物。

如果你認為去美國機動車輛部是不爽的(對於非美國人來說,就像去政府機關辦事碰到刁難嘴臉),想像一下在官僚主義的沼澤中跋涉來養活你餓肚子的小孩。

英國

英國於1939年開始戰爭配給,由食品部管理。基本商品(肉類,糖,奶酪等)和大多數產品(穀物,餅乾,白米)由優惠券分攤。雖然水果和蔬菜從未配給,但排長隊和短缺使大多數家庭主婦的家務供應成為一項艱鉅的任務。不同人口的分配情況各不相同,工人獲得的份額更大,兒童獲得的脂肪更多,母親獲得的牛奶更多,等等。政府還鼓勵在家中種植莊稼,他們稱之為「勝利花園」。

德國

德國的配給始於1939年,即敵對行動開始後不久。個人獲得卡片(每4週更新一次),並分配食品積分。雖然嚴格的配給制度直到1942年才生效,但在過去三年中,整個雜貨店的貨價在肉類,雞蛋,牛奶,麵包等方面都可以看到短缺。德國還按個人區分糧食(勞工、母親,猶太人等)。不出所料,該國也經歷了一個蓬勃發展的自由交換市場(黑市)。

今天的衝突

美國、歐洲、俄羅斯和中國都沒有開始配給糧食。但請記住,歷史是未來的不完美指南。雖然糧食配給以前幫助飢餓的人為尋求榮耀提供了食物,但今天的糧食配給——對於所有最終捲入第三次世界大戰的國家,或者所有依賴這些大國糧食出口的國家——可能會有所不同。

想想看,我們大多數人能夠盯著電腦屏幕謀生的原因是現代農業。我們使用化石燃料為機械化農業設備提供動力,並利用我們的工業化學知識大規模生產化肥。這使得很少有人被雇用為農民,而不會對我們龐大的現代農業產出產生任何負面影響。簡而言之,工業化和城市化將人類從農場轉移到城市。

想像一下,在這樣一個世界裡,生產不成比例的全球化肥的國家限制了對敵對國家的出口。

想像一下,在這樣一個世界裡,作為「世界工廠」的國家拒絕出口建造和操作工業機械化農業設備所需的關鍵部件。

想像一下,在這樣一個世界裡,能源流動被破壞,以至於為農業機械提供動力所需的化石燃料根本不存在。結果將是農業產量急劇下降,隨後某些國家的飢荒。

鑑於沒有數百萬人在戰場上戰鬥,他們必須得到食物,我預計出口受限和農業產量低造成的短缺將取代二戰期間為士兵提供食物而造成的更直接的短缺。在這一點上,正如洛根·羅伊(Logan Roy)雄辯地問道,「一品脫牛奶的價格是多少?」

您的國內法定貨幣將無法跟上這種食品通脹。如果你正在經歷糧食通貨膨脹,這意味著你的國家在結構上缺乏現代農業的必要成分,再多的印鈔也無法解決這一赤字。政府總是訴諸配額和補貼來緩解壓力——但它們永遠不會奏效,只會加劇這個問題。為什麼一個企業會冒險試圖解決這個問題,而政府最終會沒收他們的財產,為人民提供食物?

在這一點上,自由市場將如雨後春筍般湧現。過去的自由市場是物質的,但如果實物現金被禁止,只接受電子形式的貨幣,那麼自由市場商品將以國家無法沒法沒收的電子貨幣定價。我預測自由市場的貨幣將是比特幣。

出走

如果你從上一節中拿走了什麼,那應該是政府有各種各樣的工具來加強財務忠誠並限制你的投資能力——歷史表明,這種控制(加上戰爭的其他影響)通常會對平民的個人財務狀況造成相當大的傷害。

考慮到這一點,擺脫戰時資本管制的最佳時機是在它們頒布之前。請記住,目前,您的法定淨資產為零,您可以自行決定訪問您的銀行帳戶,股票投資組合和房地產。但是,當國家說Nyet 要資本自由時,遊戲就結束了。

在這個數字時代,我們必須非常深思熟慮,什麼是法定數字金融資產,什麼是真正的去中心化加密貨幣。如果您認為您正在逃避歐盟資本管制,通過將歐元銀行餘額轉入 CHF 銀行餘額,您就錯過了重點。銀行系統內持有的任何數字資產,無論貨幣如何,都是沒收的公平遊戲。您必須完全退出系統。

比特幣的價值和傳輸網路並不依賴於政府特許的銀行機構。因此,它是在系統之外,是「在金錢之外」。當然,政府可以關閉網際網路和電網。但那時,你的國家已經輸掉了戰爭。與其擔心你的金融資產,你最好希望你有另一個國家的護照,逃到更綠色的牧場。

政府還可以輕鬆禁止將法定貨幣轉換為比特幣,這樣做可能會阻止資本逃脫其控制。但是,它可能無法從那些已經持有比特幣的人那裡沒收比特幣,這就是原因。

比特幣的內在價值

在任何時候,都沒有數學方法可以證明屬於自己的特定公共比特幣地址,或者我能夠使用該地址中包含的比特幣。只有當我簽署一條花費比特幣傳送的指令時,才能合理地確定我在該特定日期和時間可以訪問該地址。這是革命性的,並沒有被大多數人完全理解的。

對於所有其他貨幣資產,我可以很容易地確定誰擁有它,而無需假定所有者採取離散的行動。如果你說你有一根金條,我可以看到黃金。如果你說你的銀行餘額是 100 萬美元,我可以要求銀行確認。如果你說你擁有那所房子,我可以問政府,誰的名字在契約上。但對於比特幣,僅僅因為我懷疑一個公共地址可能屬於你,並不意味著你實際上可以「看到」該地址中的資金。

此外,比特幣沒有物理表現,我可以將我的比特幣私鑰存到檔案裡,並在沒有人知道的情況下隨時花費資金。關於我擁有多少比特幣,沒有外在可見的線索。

關鍵是,你可以不顯眼地將法定資產轉換為比特幣。比特幣沒有重量。轉換為比特幣的1,000,000,000 美元與轉換為比特幣的 1 美元一樣沒有重量,而轉換為黃金的 1,000,000,000美元重達數公噸。保護數噸黃金免於國家的貪婪是極其困難的。未經您的同意,銀行中的一根金條,銀行中的法定貨幣或您的房屋,也可能被政府偷走。

對於要拿走「你的」比特幣的人來說,他們要麼需要知道你的私鑰(即你的密碼),要麼他們需要你為他們簽署一筆交易。但是,如果您「忘記」了比特幣錢包的密碼怎麼辦?好吧,那麼資金將完全無法獲得。因此,雖然國家可以實施法律,將特定公共地址的所有權歸於國家,但執行這些法律將相當困難,因為未經您的同意,國家無法控制這些錢包中包含的比特幣。

當然,他們有一種非常簡單的方法可以獲得您的同意。帶著鈍器或槍支的國家幹員可以訪問您的住處,並要求您簽署一項將比特幣轉移到該國的合約。你可能會反抗說「忘記了密碼」,導致特工「強制審訊」,比如打斷你的膝蓋或以非致命的方式槍擊你。那時你可能會記起你的私鑰,但你也可能想不起來,如果想不起來,你可能會成為一個永久性的殘廢,或者你的生命可能會被掐滅,這取決於你的決定,到時政府仍然無法獲得你的比特幣。

比特幣將如何生存

假設:

一場全面的世界大戰

資本管制

有了這兩個假設,比特幣怎麼能被開採呢?請記住,挖礦對於保持網路正常運行是必要的,因為挖礦實際上是驗證和確認交易的行為。

顯然,任何頒布現代版本資本管制的國家都可能禁止比特幣在其領土上進行採礦。那麼,如果主要經濟體都在相互爭鬥,網路將如何運作呢?

一方可能決定使用比特幣作為金融武器。如果有一群人舉起大旗,認為比特幣網路的運作會在經濟上削弱他們的對手,那麼博弈論就表明,他們可能會允許礦工存在。然而,這自然是一種脆弱的連結,如果國家在任何時候認為開採比特幣已經達到了目的,那麼它可能會禁止並沒收任何相關的機器。

或者,在任何衝突中是有中立的國家 – 这些中立的國家通過允許戰爭雙方在其境內共存,而獲得顯著的經濟回報。瑞士沒有參加過這兩次世界大戰,盡管它在歐洲中部「很吵鬧」,瑞士並非天生擁有大量的自然能源,但想象一下,另一個擁有豐富自然能源(如水力或地熱能)的國家決定採取瑞士的中立方式。這將是比特幣礦工運營的理想場所。礦工將被徵收重稅,但他們至少會被允許存在。比特幣可以繼續下去,中立國將成為加密資本避風港的誕生地。

最後,請記住,在2013年 ASIC 挖礦機首次商業化之前, 比特幣挖礦可以由業餘愛好者使用個人電腦進行,從而獲利。不言而喻,當時的網路算力要低得多,但比特幣網路難度的自我糾正性質的美妙之處在於,它為比特幣挖礦創造了恢復的可能性,使其恢復到一種可以由普通計算機用戶進行有利可圖的活動,而不僅僅是資本非常雄厚的挖礦企業。如果商業採礦被明示或暗示地禁止,如果有進取心的個人仍然發現支持支撐數字人民貨幣的網路的價值,網路仍然可以運作。

價格轉換

讀者也可能感到沮喪的是,如果經濟戰爭升級,我沒有提供價格預測。戰爭對雙方來說都變得「徹底」的時刻,就是你失去所有在經濟上保護自己的選擇的時刻。比特幣的法定價格不再是一回事。誰在乎有多少美元/歐元/日元/人民幣/盧布能買一顆比特幣,而你被禁止將法定貨幣兌換成國內政府債券以外的任何東西?

在這一點上,我預計比特幣價格將從法定匯率轉向對石油匯率。石油是推動現代文明的能源。比特幣的所有權目標是保持對石油的持續購買力。「比特幣每桶石油」將成為新的匯率。

目標是在面對變幻莫測的戰爭時保持財政靈活性。您金融資本的100%永遠不應該只停放在一種貨幣工具中,無論是比特幣,國內法定貨幣,債券,股票,房地產,商品還是黃金。但是,您將法定資產轉移到比特幣和其他「真實」資產中的機會只存在於今天,而可能不是明天。記住這一點。

利好 19
利空 0

6 thoughts on “BitMEX 創辦人:若爆發第三次世界大戰,持有比特幣能避通膨、政府徵收嗎?

  1. Camelia Pankhurst says:

    Today, I went to the beachfront with my kids. I found a sea shell and gave it to my 4 year old daughter and said “You can hear the ocean if you put this to your ear.” She placed the shell to her ear and screamed. There was a hermit crab inside and it pinched her ear. She never wants to go back! LoL I know this is completely off topic but I had to tell someone!

  2. game boxes says:

    Very nice post and straight to the point. I am not sure if this is really the best place to ask but do you people have any thoughts on where to hire some professional writers? Thx 🙂

  3. gold shipping boxes says:

    Thanks for your write-up. I also think that laptop computers have grown to be more and more popular right now, and now are often the only kind of computer employed in a household. It is because at the same time that they are becoming more and more very affordable, their working power keeps growing to the point where they are as strong as personal computers from just a few years back.

  4. dişi köpek isimleri pitbull says:

    I’m impressed, I have to say. Really hardly ever do I encounter a blog that’s each educative and entertaining, and let me tell you, you have hit the nail on the head. Your idea is outstanding; the issue is something that not enough persons are talking intelligently about. I’m very completely satisfied that I stumbled across this in my seek for something regarding this.

發佈回覆

你的電郵地址並不會被公開。